资料来源：独角兽知道 上海姨妈（02589.HK）发布了一份宣布，该消息计划在全球范围内发行24.1134亿h股，中国香港发行的241,140股，217.0万股，占超额交易股票的15％；股票将于4月28日至2025年5月2日发行，预期的定价为5月6日；要约的报价为每零件的95.57-113.12港元，作为联合赞助商Citic Securities，Haito International和Oriental Securities International；贸易股预计将于2025年5月8日开始证券交易所。 该公司已签订了一项基石投资协议，因此，基石投资者已同意订阅或促进其指定实体，以订阅某些条件的Ilalinm下表中的要约股票数量。有意识地，要约的价格是每股103.37港元（即招股说明书价格的中位数），报价总数订阅Cornerstone Investors的NG股份将为685,200 h股份，约占量价要约的约28.42％，约占全球报价完成后总资本共享共享总计资本共享的0.65％（所坚持（坚持不及的（所坚持的）（这所坚持的（这是所坚持的）（这是所坚持的）（这是所坚持的（这所坚持的）（这是所坚持的（这所坚持）（这是所坚持的 - 断言没有进行过度分配）。 基石投资者包括Yingfeng Holdings（Hong Kong）Co，Ltd（“ Yingfeng Holdings”）和Huazhi Trading Co，Ltd（“ Hualali”，均由Huabao Co.，Ltd（300741.sz）所有）。 全面|招股说明书编辑公司的公告| Arti 根据招股说明书，上海姨妈是一家新鲜的饮料公司。根据Zhushi Consulting的数据，截至2022年和2023年12月31日，该公司在中国运营了第五大新鲜茶网络，并且在沉船市场中拥有大型网络。 公司的收入主要来自FRANCHISE业务，主要包括向加盟商出售商品，包括食品，包装和其他原材料以及设备；和特许经营服务。 根据Zhushi Consulting的说法，根据商店的总数和GMV增长率，在2022年和2023年，上海姨妈是一个迅速增长的新鲜茶品牌，这是根据商店总数计算出的前五个新鲜茶品牌。 从5,307到2022年12月31日，到2023年12月31日，公司商店的数量增长了46.8％，从7,789到2023年12月31日至2023年12月31日至2024年12月31日。 该公司的GMV从2022年的60.68亿元人民币增加到60.4％，达到2023年的97.32亿元人民币，从97.32亿元人民币增加到10.3％，达到2023年至2024年的107.36亿元。 上海姨妈采用了以业务为重点的商业模式。直到2024年12月31日，该公司网络内的9,176个门包括商店，99.7％或9,152次由加盟商运营。 产品该公司以三个品牌概念提供的UCT包括新鲜的饮料和新鲜咖啡师，尤其是上海姨妈，上海咖啡和Qingxiang Edition。 上海姨妈在战略上专注于沉没的默卡多。该公司根据商店总数的计算，在中国蘸酱市场的中价茶店品牌中具有很强的市场地位。该公司在商店业务中积累了丰富的经验，在中国沉没市场中管理人员和消费者偏好，使公司加盟商可以更好地进入这些市场。 GMV从2023年到2028年，中国第三阶段和城市低于城市的实时茶店市场是最大，预计的市场领域最快的市场领域，并具有巨大的未来增长。 根据Zhushi Consulting的说法，中国目前的茶业的竞争非常激烈。到2023年底，中国目前的茶店总数将达到约464,000。市场总是有点gment和连续性整合。 根据同一资源，中国新鲜咖啡的市场具有很高的竞争力。到2023年底，将有大约120,000家新鲜的咖啡店，而新鲜的咖啡也可以为新鲜的地面茶店，面包店和餐馆提供新鲜的地面咖啡。 扩展上海商店网络的方法可以导致公司网络中的商店与竞争对手竞争之间的竞争。公司网络中的现有商店或竞争对手可以占据新商店的理想位置，并且在现有商店建立现有商店后，竞争对手可以进入此类领域，并且公司为降低公司网络内蚕食的风险而采取的步骤可能会受到限制。 Compby 2023，当前的茶业的增长率和新鲜的地面咖啡市场在2024年放缓，市场竞争加剧了。特别是，行业参与者炒为了占据低渗透市场（例如中国的第三阶层和城市以下），存储主要地点和合格的加盟商，一些公司推出了低产品以进一步推动其客户群。 在该行业的总体放缓并加剧竞争对手的情况下，GMV公司的平均单店从2023年的160万元下降到2024年的140万元人民币，平均GMV从26元人民币25元下降到25元。 上海姨妈的收入保持相对稳定，分别为2023年和2024年的33.4亿元人民币和32.85亿元人民币。毛利润率而不是崩溃，从2023年的30.4％增加到2024年的31.3％。这在很大程度上是由于其商店领土公司的持续扩张。商店总数从7,789增加到2023年12月31日，增至2024年12月31日的9,176；公司继续控制成本。具体来说，自2024年3月以来，该公司已开始推广茶瀑布（Light-Enjoy版本升级的品牌概念）为加盟商，进一步的眼徽标提取，升级的商店设计和新的促销活动。 直到2024年12月31日，茶叶瀑布的商店数量达到了304个9个月，而2024年的GMV总数为7380万元。该公司的在线销售额从2023年的480万元人民币上升到2024年的6400万元人民币。 在中期和长期中，在中国的经济和消费市场的增长以及中国新鲜茶和新鲜咖啡市场的整体规模中，我相信该公司已经做出了巨大的市场部署，以促进未来的行业增长。 根据Zhuoshi Consulting的说法，中国目前的茶店行业的竞争非常激烈。到2023年底，目前的茶店总数将达到约464,000。市场总是有点分散的，内部整合。 此外，根据GMV计算的Zhuoshi Consulting的说法，当前茶店的总市场规模为2115亿元人民币，中型茶店Arethere是市场上最大的份额，达到51.3％。 根据Zhushi Consulting的说法，到2023年，茶链品牌和新鲜咖啡品牌连锁店的数量将分别达到2,600和300个，其中连锁品牌指的是全国有10家商店的品牌。 根据Zhushi Consulting的说法，2023年12月31日，该公司以7,789的商店总数排名第四；售出了6亿杯，在茶馆市场中排名第四，市场部分为4.5％；在2023年，它在中国茶店市场中排名第五，市场部分为4.6％，而GMV为97亿元。 根据Zhushi Consulting的说法，中国的新鲜咖啡市场具有很高的竞争力。到2023年，中国将有大约120,000家新鲜商店SH磨碎的咖啡还可以为新鲜的地面茶店，面包店和餐馆提供新鲜的地面咖啡。 2023年，五个最大的新鲜咖啡店品牌的总市场部分是GMV的44.9％，占售出杯子的52.4％。 根据Zhushi Consulting的说法，2023年，上海Tiya集团售出了1,190万杯新鲜咖啡，市场部分为0.2％，达到了1.92亿元的GMV，并且其在中国新鲜咖啡行业的市场共享为0.1％。 上海姨妈在业务的各个方面（包括产品供应，消费者体验以及消费者的获取和维护）面临更激烈的竞争。尽管品牌的数量继续增加，但与产品供应，价格和每个品牌的其他主要方面以及与附近地区不同品牌相邻的新鲜茶店的数量缺乏明显的对比，将来可能会加剧。 该公司估计要约价格为10港元每部分3.37（即中位数表示价格范围为招股说明书），并且未进行过度分配，全球报价的净收益将收取约1.727亿港元。 该公司目前正计划使用大约25.0％的净收益来增强公司的数字功能；大约20.0％将用于研发来改善原材料和成分。幸运的是，创建热门产品，丰富公司的产品，并升级公司设备和机器；约20.0％将用于改善PCREATOR，公司处理，仓储，物流和分销功能，从而增强公司的供应链能力；将使用约15.0％的人来增强公司品牌的潜力，并进一步扩展和加强公司商店网络；将近10.0％将用于投资各种营销活动；大约10.0％将用于WO公司的资本和其他一般目的。 金融的官方帐户 24小时广播滚动滚动最新的财务和视频信息，并扫描QR码以供更多粉丝遵循（Sinafinance）